Guia Valoriq: O Que é a Taxa Selic, Como Funciona e Por Que Ela Importa Para o Seu Dinheiro

Você já viu a Selic nos noticiários, mas sabe o que ela realmente muda na sua vida?

Spoiler: ela afeta quanto você paga no cartão, quanto rende seu investimento e até o preço do arroz.

E agora que ela está em 14,25% ao ano (mar/25), entender a Selic é essencial para planejar melhor e proteger seu patrimônio.

Neste guia, você vai aprender:

O que é a Selic (e seus tipos)
Quem decide e como é calculada
Como ela afeta seus investimentos, dívidas e consumo

O que é a Taxa Selic?

A Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira.

Ela influencia todas as outras taxas: crédito, empréstimos, financiamentos, investimentos, poupança, câmbio, inflação — tudo gira em torno dela.

Ela é calculada com base nos juros pagos entre os bancos que negociam títulos públicos federais. Isso acontece todos os dias. Mas o que importa para você é a Selic Meta, que é a taxa definida a cada 45 dias pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) e usada como referência oficial para toda a economia.

Como funciona a Selic na prática?

Selic sobe crédito fica mais caro consumo desacelera inflação cai
Selic cai crédito fica mais barato consumo aumenta inflação pode subir

Ou seja, o Banco Central usa a Selic como um “freio” ou “acelerador” da economia, para manter a inflação sob controle e estimular (ou conter) o crescimento.

Quem decide a Selic e como?

A cada 45 dias, o Copom (Comitê de Política Monetária) se reúne para analisar:

Inflação (IPCA)
PIB e atividade econômica
Câmbio, cenário internacional
Mercado de trabalho
Expectativas do mercado (ex: boletim Focus)

Com base nisso, o Copom decide manter, subir ou baixar a Selic.

A decisão é publicada em um comunicado e passa a valer no dia seguinte.

Atualização mais recente:
Março de 2025 – Selic elevada para 14,25% ao ano

Selic Meta x Selic Over

Selic Meta taxa oficial, determinada pelo Copom. É o que realmente importa para o consumidor.
Selic Over taxa média das operações entre bancos com títulos públicos. Importa para o mercado financeiro.

Como a Selic afeta seu bolso?

Crédito e dívidas

Empréstimos, financiamentos, rotativo e cheque especial ficam mais caros com a Selic alta
Cuidado: em março/2025, os juros do rotativo do cartão ultrapassam 430% ao ano (Fonte: ANEFAC)

Investimentos

Investimentos em renda fixa ficam mais atrativos com a Selic alta
- Tesouro Selic
- CDBs pós-fixados
- Fundos DI
Investimentos prefixados ou IPCA+ sofrem com a volatilidade da Selic

Poupança

Selic acima de 8,5% ao ano poupança rende 0,5% ao mês + TR
Selic igual ou menor a 8,5% poupança rende 70% da Selic + TR

Resultado? Mesmo com Selic alta, a poupança ainda perde para a maioria dos investimentos de renda fixa.

Como a Selic afeta o CDI?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha de perto a Selic Over — então, quando a Selic sobe, o CDI sobe junto.

E como muitos investimentos (CDBs, LCIs, LCAs, debêntures) são atrelados ao CDI, eles também rendem mais em um cenário de Selic alta.

Aprofunde seu entendimento com dados reais

Desde 1999, o Banco Central usa a Selic como principal ferramenta de política monetária.
Em 2016, a Selic chegou a 14,25% — mesmo patamar atual.
Em 2020, na pandemia, caiu para 2,00%, estimulando o consumo para segurar a economia.
Hoje, a alta da Selic busca conter os efeitos da inflação global, do dólar e do desequilíbrio fiscal.